Rizobacter logra adhesion mayoritaria y aprueba la reestructuracion de sus Obligaciones Negociables
Rizobacter, una de las principales firmas de insumos agricolas y referente en microbiologia aplicada al agro, informo que alcanzo el consentimiento necesario para reestructurar las Obligaciones Negociables (ON) Serie VIII Clase B. En una carta formal remitida a la Comision Nacional de Valores (CNV) y firmada por el presidente del directorio, Geronimo Watson, la compania detallo que obtuvo el respaldo de tenedores que representan el 76,18% del monto de capital total pendiente, superando el umbral del 70% requerido para aprobar los cambios propuestos.
Este avance permite a Rizobacter implementar un nuevo esquema de pagos sobre un saldo de capital residual cercano a US$3,8 millones, enmarcado en su Programa Global de Obligaciones Negociables Simples por hasta US$200 millones.
Terminos principales de la reestructuracion
Los puntos centrales acordados con los acreedores y comunicados a la CNV son los siguientes:
– Emision original: las ON Serie VIII Clase B fueron emitidas el 10 de febrero de 2023 por un valor nominal total de US$5.071.823, con vencimiento originalmente fijado para el 10 de febrero de 2026.
– Saldo actual: al momento de la comunicacion, el valor residual de capital asciende a US$3.803.867,25.
– Adhesion alcanzada: 76,18% del capital en circulacion acepto la propuesta, superando el 70% exigido por el Suplemento de Prospecto para habilitar la reestructuracion.
– Pago inicial bajo nuevos terminos: el primer desembolso representara el 20% del saldo de capital (US$760.773,45), que se abonaran en pesos al tipo de cambio aplicable.
– Intereses devengados: ademas del pago inicial, se abonaran intereses acumulados por US$46.869,90 correspondientes al periodo entre el 10 de noviembre de 2025 y el 3 de marzo de 2026.
– Cronograma: se preve el pago del 20% del capital residual el 3 de marzo de 2026, junto con los intereses devengados, y un plan de amortizaciones escalonadas que se extendera hasta septiembre de 2028.
– Saldo remanente tras el primer pago: el capital pendiente quedaria en aproximadamente US$3.043.093,80.
Estos terminos forman parte de la “Reestructuracion de las Obligaciones Negociables Serie VIII Clase B” y buscan ordenar el perfil de vencimientos de la deuda de la compania.
Contexto y motivos detras de la reestructuracion
Rizobacter comunico dias antes que estaba llevando a cabo negociaciones avanzadas con los tenedores de las ON para posponer un vencimiento significativo. La compania explico que la operacion es parte de un proceso de reestructuracion de deuda orientado a mejorar el perfil de vencimiento y dar mayor previsibilidad financiera a mediano y largo plazo, en un contexto que considera desafiante para el negocio de venta de insumos agricolas.
Fuentes internas senalaron que la medida forma parte de una estrategia mas amplia de optimizacion de pasivos, que incluye conversaciones paralelas con otros acreedores financieros y entidades bancarias. En ese sentido, la aprobacion del acuerdo por parte de la mayoria requerida fortalece la posicion de la empresa en las negociaciones complementarias.
Implicancias para la compania y los inversores
La reestructuracion tiene multiples efectos practicos:
– Liquidez y previsibilidad: al escalonar pagos y diferir parcialmente el capital, Rizobacter gana capacidad para administrar su flujo de caja operativo y alinear vencimientos con perspectivas comerciales futuras.
– Senal al mercado: superar el umbral del 70% y formalizar un nuevo esquema de pagos es interpretado por participantes del mercado como una senal positiva sobre la voluntad de cooperacion entre la empresa y sus acreedores.
– Riesgo crediticio: aunque la operacion mejora el calendario de pagos, el tramite no implica una cancelacion de riesgo; los inversores seguiran evaluando la capacidad de la compania para cumplir con el calendario hasta septiembre de 2028.
– Impacto en negociaciones futuras: el acuerdo puede facilitar dialogos con otros acreedores y bancos, al demostrar que Rizobacter consiguio adhesiones significativas y avanzo en la reorganizacion de una porcion de su pasivo.
Analistas y fuentes del mercado interpretaron el avance como un evento auspicioso dentro de las negociaciones mas amplias que mantiene la compania, y remarcaron la importancia del mensaje que envia al sector agroindustrial.
Calendario y proximos pasos
El primer pago bajo los nuevos terminos esta programado para el 3 de marzo de 2026 y comprende el 20% del capital residual mas los intereses devengados hasta esa fecha. A partir de ese momento, se activara el calendario de amortizaciones escalonadas que continuara hasta septiembre de 2028, segun los acuerdos alcanzados con los tenedores adheridos.
Rizobacter anticipa que este reordenamiento contribuira a una mayor previsibilidad financiera mientras continua las conversaciones con otros acreedores para optimizar su perfil de deuda global.
Sobre Rizobacter y el marco del Programa Global
Rizobacter, con sede en Pergamino y actualmente controlada por Bioceres Crop Solutions (Biox), es un actor relevante en el mercado de inoculantes y soluciones biologicas para la agricultura. La compania desarrolla productos y tecnologias orientadas a mejorar la productividad y la sostenibilidad de cultivos.
Las ON Serie VIII Clase B forman parte de un Programa Global de Obligaciones Negociables Simples por hasta US$200 millones, mecanismo bajo el cual la empresa puede emitir distintos tramos de deuda para financiar su actividad. El reordenamiento comunicado se limita a la Serie VIII Clase B, que representa una porcion especifica del programa total, pero su aprobacion tiene efectos reputacionales y practicos sobre la capacidad de refinanciacion futura.
Conclusion
La adhesion del 76,18% de los tenedores habilita a Rizobacter a implementar la reestructuracion propuesta para las ON Serie VIII Clase B, aliviando presiones de vencimiento inmediato y escalonando pagos hasta 2028. La operacion busca mejorar la previsibilidad financiera frente a un contexto desafiante para el negocio de insumos agricolas y encaja dentro de un plan mas amplio de optimizacion de pasivos. Para inversores y analistas, la formalizacion del acuerdo constituye una senal relevante sobre la coordinacion entre la compania y sus acreedores, aunque la efectividad completa de la reestructuracion dependera del cumplimiento del nuevo calendario y de las negociaciones complementarias que la empresa mantiene con otros acreedores y entidades financieras.
