Finanex impulsa el financiamiento agroexportador con adelantos en dolares y garantias sobre stock
BUENOS AIRES – En un contexto de tasas bancarias elevadas y acceso restringido al credito, la fintech Finanex propone una alternativa para las pymes agroexportadoras: adelantos comerciales fondeados en dolares, otorgados contra inventarios certificados (warrants) y con desembolsos en plazos que la empresa promete tan rapidos como dos horas. La compania combina herramientas digitales de toma de decisiones con una integracion directa a la cadena logistica y comercial del agro para ofrecer liquidez a exportadores que el sistema bancario tradicional suele excluir.
Finanex no capta depositos ni realiza intermediacion financiera local; opera con financiamiento de fondos institucionales de Venture Capital de Norteamerica, Europa, Centroamerica y Brasil, y cuenta con el respaldo de entidades multilaterales como el Banco Interamericano de Desarrollo (BID). Fundada en Estados Unidos hace cuatro anos por Ignacio Arambarri, la firma amplia su presencia en Sudamerica y ya inicia operaciones en Brasil, comento su fundador en dialogo con este medio.
Warrants para la agroexportacion: como funcionan y por que importan
Finanex estructura sus productos alrededor de warrants, un instrumento que respalda creditos con inventario fisico -granos, semillas o productos empaquetados- y permite cancelar el adelanto entregando contenedores o un Bill of Lading (B/L). Esa mecanica transforma la naturaleza del credito: el productor o exportador no necesita ofrecer inmuebles ni garantias hipotecarias; en cambio, financia su stock, lo comercializa y liquida la deuda con la propia mercaderia cuando embarca la carga.
La propuesta cobra relevancia en mercados donde las entidades bancarias aplican criterios conservadores que relegan a pequenos y medianos exportadores. Finanex conecta la evaluacion crediticia con datos reales de exportacion -embarques, compradores confirmados, logistica- en lugar de basarse unicamente en estados financieros historicos. Ese enfoque reduce los tiempos de decision y permite a los productores convertir inventario en caja durante el ciclo exportador.
“Finanex nacio de una necesidad que vi mientras trabajaba en el sector agro en Estados Unidos, importando alimentos desde Latinoamerica. Me llamaba la atencion como los bancos rechazaban a mis proveedores aun cuando estaban exportando productos de alta demanda y con la mercaderia ya en el mar y buenos compradores”, recordo Arambarri. “El futuro del acceso al capital para el sector agroexportador esta en integrarse a toda la cadena: warranteras, freight forwarders, navieras, importadores, no solo al cliente final. Ese es nuestro enfoque.”
Impacto economico y productivo en las pymes del agro
El modelo impulsa la competitividad de pymes agricolas con potencial exportador pero con acceso limitado al sistema bancario. Al liberar capital de trabajo al transformar inventario en liquidez, las empresas pueden incrementar compras de insumos, mejorar procesos de acopio y escalar volumen de ventas en mercados internacionales. Ese efecto repercute en la cadena: acopiadores, transportistas y operadores logisticos reciben mas demanda; los productores multiplican sus posibilidades de rotacion de stock.
Finanex asegura haber colocado el 100% de su capital disponible ante una demanda “enorme” y sostiene que su objetivo no es endeudar a las empresas, sino potenciar sus ventas. En el plano macro, un mayor uso de warrants amplia la oferta de financiamiento en paises agroexportadores y puede contribuir a la insercion comercial y productiva en cadenas internacionales.
Agronomia y logistica: aspectos clave para la liquidacion del credito
Desde la perspectiva operativa, el exito del esquema depende de la trazabilidad del producto, la certificacion del stock y la coordinacion con actores logisticos. Los warrants requieren controles fisicos y documentales-calidad, peso, almacenaje- que certefican al acreedor la existencia y condicion de la mercaderia. Ademas, la opcion de cancelar con un B/L implica integrar procesos de exportacion, coordinacion con navieras y verificacion de compradores.
En cultivos como soja, maiz, girasol o semillas especiales (por ejemplo, chia), la estacionalidad y la logistica de embarque condicionan los plazos y riesgos. Finanex disena sus operaciones sobre esa dinamica: analiza rutas comerciales, contrapartes de importacion y documentacion de embarque para mitigar exposicion y permitir flujos rapidos de caja.
Desafios y expansion regional: riesgos operativos, fraude y regulacion
Finanex reconoce desafios operativos al operar en multiples paises. La firma identifica oportunidades en Paraguay, donde la demanda crediticia supera la oferta bancaria, y busca consolidarse en mercados de la cuenca del Plata y Brasil. Sin embargo, la expansion suma complejidad: cada jurisdiccion presenta marcos regulatorios distintos, reglas aduaneras diversas y cadenas logisticas propias.
El equipo tambien enfrenta riesgos de fraude y errores operativos. “Un desafio importante es seguir creciendo reduciendo los riesgos de fraude, algo que este ano vimos con mayor recurrencia. Por eso estamos avanzando en alianzas con bancos y otras entidades no bancarias para escalar de manera sustentable”, explico Arambarri. La compania apuesta a alianzas estrategicas y a fortalecer controles documentales, certificaciones de almacenes y acuerdos con actores logisticos para minimizar perdidas.
Ademas, el financiamiento en dolares introduce exposicion cambiaria para exportadores cuyo costo de produccion y obligaciones locales ocurren en moneda local. Las empresas deben gestionar cobertura cambiaria y estructurar operaciones que no erosionen margenes por fluctuaciones del tipo de cambio.
Tecnologia y modelo operativo: rapidez y toma de decisiones
Finanex integra herramientas digitales que optimizan la evaluacion de riesgo y aceleran desembolsos. La fintech promete plazos de decision y pago muy cortos -segun la empresa, incluso en dos horas- gracias a algoritmos que procesan datos de embarque, historial comercial y documentacion. Un equipo joven y reducido sostiene la operacion: Arambarri apunta que la edad promedio del personal no supera los 30 anos, lo que les permite desplegar agilidad en un mercado dominado por grandes corporaciones.
La compania no actua como banco: no capta depositos del publico y no realiza intermediacion financiera local. En su lugar, incorpora fondos de venture capital y apoyo de organismos multilaterales para fondear los adelantos.
Perspectivas y recomendaciones para productores y exportadores
Para las pymes del agro que buscan crecer en mercados internacionales, Finanex ofrece una via para resolver necesidades inmediatas de liquidez sin inmovilizar capital. Los productores deben, no obstante, prepararse para operar bajo criterios comerciales: mejorar registros de calidad y trazabilidad, optimizar embalaje y cumplimiento documental, y coordinar anticipadamente logistica de embarque y contratos de venta.
Los asesores agronomicos y financieros recomiendan que las empresas evaluen el costo efectivo del adelanto en dolares, consideren estrategias de cobertura cambiaria y revisen contratos logisticos para asegurar entregas puntuales. Ademas, las pymes deben fortalecer controles internos para evitar irregularidades que pongan en riesgo la cadena de financiamiento.
Conclusion
Finanex propone una solucion que conecta produccion, logistica y financiamiento para desbloquear capital en la agroexportacion. Su modelo basado en warrants y pagos con B/L ofrece alternativas concretas para pymes que el sistema bancario excluye. La compania enfrenta retos de escalabilidad, fraude y regulacion, pero su enfoque digital y su integracion a la cadena de valor muestran como la innovacion financiera puede potenciar la insercion internacional y la productividad del sector agro. Ignacio Arambarri resume la propuesta: “El cliente no tiene que cancelar el warrant con capital; puede entregarnos un contenedor o un B/L. Eso le evita inmovilizar dinero y le da aire financiero en pleno ciclo exportador.”
