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La apertura de Wall Street estuvo marcada por una postura más cautelosa de los inversores, en una jornada en la que el ajuste de las expectativas sobre la política monetaria de la Reserva Federal vuelve a dominar el sentimiento.
La lectura de estos datos reforzó las apuestas de que el banco central reducirá las tasas de interés en su última reunión del año, un giro que impulsó a los bonos del Tesoro, debilitó al dólar y condicionó el tono en la renta variable.
Los principales índices operaban sin una dirección clara, con un S&P 500 que caía -0,15%, a medida que los mercados procesaban nuevas señales de enfriamiento laboral en Estados Unidos. El Dow Jones Industria perdía -0,01%, mientras que el Nasdaq Composite cedía -0,32%.
La cifra se sumó a una sucesión de lecturas débiles en los últimos meses y avivó el debate sobre la salud del mercado laboral. Ian Lyngen, de BMO Capital Markets, sostuvo que la contracción “elimina cualquier duda sobre un recorte de 25 puntos básicos la próxima semana y probablemente contribuirá a un recorte neutral”.
El informe de empleo privado de ADP mostró una caída de 32.000 puestos en noviembre, el mayor retroceso desde comienzos de 2023 y muy por debajo de las proyecciones, que anticipaban un incremento de 10.000 empleos.
En la renta variable, las acciones de Macy’s (M) cedieron terreno tras presentar un pronóstico de beneficios que decepcionó, en contraste con el repunte de Marvell Technology (MRVL), que recuperó la confianza de los inversores gracias al dinamismo de su negocio de chips personalizados.
Los movimientos del mercado reflejaron esa incertidumbre. El rendimiento del bono a dos años descendió hasta el 3,49%, acompañando un avance generalizado en los Tesoros.
En paralelo a la reacción en los mercados financieros, el repunte del bitcoin captó atención adicional. La criptomoneda avanzó hasta un máximo de dos semanas, superando brevemente los US$93.900 antes de estabilizarse. El movimiento se interpretó como una búsqueda de señales de recuperación tras una prolongada liquidación que borró más de US$1 billón del mercado desde octubre.
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La falta de avances en las conversaciones mantiene el riesgo geopolítico elevado, en un mercado que ya lidia con señales de exceso de oferta y con un aumento de inventarios en Estados Unidos. Aun así, analistas de Goldman Sachs (GS) advirtieron que las cotizaciones siguen ancladas en el rango bajo de los US$60 mientras los operadores no descuenten una resolución cercana del conflicto.
El telón de fondo internacional también añadió tensión al arranque de la jornada. El petróleo avanzó con un Brent cerca de los US$63, sostenido por las frágiles negociaciones entre Estados Unidos y Rusia sobre la guerra en Ucrania y por nuevos ataques a activos energéticos vinculados a Moscú.
Entre los metales preciosos, la plata retrocedió desde máximos históricos tras una sesión volátil, mientras los inversores aguardaban la publicación de indicadores clave.
En los metales básicos, el cobre volvió a batir récords tras superar los US$11.400 la tonelada en Londres. Las órdenes para retirar metal de los almacenes asiáticos del LME se dispararon, amplificando las preocupaciones por un déficit global agravado por los envíos masivos hacia Estados Unidos ante la expectativa de nuevos aranceles.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
Las divisas de mercados emergentes registraron avances frente al dólar impulsadas por apuestas de un recorte adicional de tasas por parte de la Fed y la posible designación de un nuevo presidente con perfil moderado.
El mercado sigue absorbiendo la posibilidad de que la nueva presidencia de la Fed acelere la flexibilización monetaria a partir de mediados de 2026, un panorama que ha favorecido el interés por los refugios tradicionales y mantiene firmes los flujos hacia los ETF respaldados por plata.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina avanzan. El peso colombiano (USDCOP), el real brasileño (USDBRL) y el peso chileno (USDCLP) ganan, al igual que el peso argentino (USDARS), el mexicano (USDMXN) y el sol peruano (USDPEN).
El billete verde retrocede luego de que se conociera que las entrevistas previstas para seleccionar al próximo presidente del banco central habían sido canceladas. Según Chris Turner, estratega de divisas de ING, el mercado interpretó la cancelación como una señal de que la elección recaería en Kevin Hassett, actual director del Consejo Económico Nacional.
Las noticias corporativas del día:
– Glencore anunció una ambiciosa meta de elevar su producción anual de cobre a 1,6 millones de toneladas para 2035, en línea con la creciente demanda global. Sin embargo, la minera revisó a la baja su objetivo para 2026: de 930.000 toneladas previstas a un rango de entre 810.000 y 870.000 toneladas, debido a problemas operativos en la mina Collahuasi en Chile.
Para BBVA, el retorno del apetito global por riesgo y la baja volatilidad siguen respaldando a los mercados cambiarios de la región, incluso si no todos los factores están completamente alineados, como ocurre con el limitado rendimiento reciente de las materias primas.
– Cadillac presentará oficialmente la imagen de su nuevo equipo de Fórmula 1 durante un anuncio televisivo en el Super Bowl 2026, en un intento por captar atención masiva antes de su debut en el Gran Premio de Melbourne en marzo. Con una audiencia esperada de más de 130 millones de personas, la marca busca posicionarse como la única automotriz estadounidense en competir en la F1.
– Macy’s (M) elevó su guía de beneficios para el año fiscal tras superar ampliamente las expectativas de Wall Street en el tercer trimestre, impulsada por un sólido desempeño en ventas y medidas de eficiencia operativa. La compañía proyecta ahora ganancias ajustadas de hasta US$2,20 por acción, frente a la estimación previa de US$2,05.
– Dollar Tree (DLTR) elevó su guía de beneficios anuales tras superar las expectativas del mercado, reflejando cómo su modelo de precios bajos sigue atrayendo a consumidores bajo presión financiera. La compañía reportó ganancias ajustadas de US$1,21 por acción en el último trimestre, impulsadas por un crecimiento del 4,2% en ventas en tiendas comparables.
