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Wall Street abre con tono positivo, mientras los inversionistas entran en una fase de cautela moderada a la espera de las definiciones de la Reserva Federal.
El movimiento responde al alivio que supuso para el mercado la estabilización de bitcoin, después de una abrupta caída superior al 5%, y coincide con el repunte de los rendimientos de la deuda del Tesoro en los tramos largos, donde la referencia a diez años avanzó hasta 4,11%.
El S&P 500 subía alrededor de 0,44%, apuntando a retomar la tendencia alcista interrumpida en la sesión previa, que había puesto fin a la mejor semana del índice desde mayo. El Nasdaq también mostraba un tono favorable, con un alza de 0,85%, sustentados por el renovado apetito por los activos tecnológicos tras la corrección de inicios de semana.
Los operadores observan con atención la reunión de la Fed de la próxima semana, convencidos de que se aprobará un recorte de tasas, una expectativa que ha ido fortaleciéndose a raíz de datos recientes de inflación y empleo.
Si bien el ajuste en las tasas no fue pronunciado, otorgó una señal de normalización tras el brusco giro defensivo que marcó el arranque de diciembre, un mes que históricamente tiende a ser favorable para las acciones.
El tono, sin embargo, vuelve a ser constructivo, respaldado por mensajes de autoridades monetarias que han adoptado un sesgo más moderado y por la fortaleza mostrada por las utilidades corporativas.
Las tensiones que marcaron noviembre, un mes caracterizado por un tránsito hacia sectores defensivos ante el temor de que las elevadas valoraciones limitaran los avances de la tecnología, dejaron a los operadores en busca de nuevos impulsores.
“Las caídas siguen siendo oportunidades atractivas de compra”, escribió Michael Brown, estratega sénior de investigación en Pepperstone, quien destacó que la combinación de crecimiento sólido de ganancias, resiliencia económica, un entorno más calmado en materia comercial y una postura monetaria más laxa continúa apuntalando el escenario alcista.
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El retroceso del metal ocurre pese a un contexto de tensión en la oferta global, que ha impulsado un alza cercana al 28% en el año, y en medio de negociaciones complejas entre fundiciones chinas y mineras para definir condiciones de suministro.
En el frente de materias primas, los metales industriales y preciosos ofrecieron señales mixtas. El cobre retrocedió desde su récord reciente, hasta rondar los US$11.200 por tonelada en la Bolsa de Metales de Londres, presionado por una caída estacional de la demanda en China que ha liberado más oferta para exportación.
El mercado petrolero mostró estabilidad, con el Brent cerca de US$63 y el WTI por encima de US$59, mientras los operadores evaluaban la evolución de la crisis en Venezuela y el impacto del daño sufrido por una terminal de exportación en el mar Negro.
La plata también moderó su avance tras una racha de seis sesiones al alza que la había llevado a máximos históricos. Operaba casi US$2 por debajo de su récord, después de un descenso intradía de 2,4%. El retroceso obedeció a señales técnicas de sobrecompra, reflejadas en un índice de fuerza relativa que superó temporalmente el umbral de 70.
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Las tensiones geopolíticas, que incluyen acciones militares en instalaciones energéticas rusas y la reciente afectación de un punto de carga clave para el crudo kazajo, añadieron una prima de riesgo que contrarrestó parcialmente las preocupaciones por un posible exceso de oferta en los próximos meses.
Pesole señaló que la moneda estadounidense continúa “cara en relación con sus diferenciales de tasas de corto plazo” frente a la mayoría de divisas del G10. El índice ISM manufacturero publicado ayer no alteró las expectativas de un recorte en diciembre.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
Francesco Pesole, estratega de divisas de ING, aseguró que el panorama actual no ofrece “señales claras” para el mercado cambiario. El analista insistió en que cierta estabilización del apetito por riesgo será necesaria para presionar al dólar a la baja, algo que sigue siendo su previsión para esta semana.
Las divisas latinoamericanas enfrentan presiones al inicio de la semana, aunque con un rango amplio y con un desempeño que BBVA calificó de “relativamente resistente” pese al cambio en los catalizadores que habían favorecido a la región en semanas previas
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina suben. El peso chileno (USDCLP), el real brasileño (USDBRL), sol peruano (USDPEN) y el peso mexicano (USDMXN). El peso argentino (USDARS) y el colombiano (USDCOP) retrocedían.
– Netflix (NFLX) presentó una oferta vinculante y mayoritariamente en efectivo para adquirir activos estratégicos de Warner Bros. Discovery (WBD), en la segunda ronda de propuestas que también incluyó a Paramount Skydance (PSKY) Comcast (CMCSA). La compañía aspira a un precio de US$30 por acción (frente a los US$23,87 actuales), lo que implicaría una valoración de mercado de US$59.000 millones
Las noticias corporativas del día:
– Apple (AAPL) podría enfrentarse a más demandas colectivas en la Unión Europea luego de que el Tribunal de Justicia de la UE fallara a favor de dos fundaciones neerlandesas que acusan a la App Store de prácticas anticompetitivas por cobrar comisiones de hasta 30% por venta.
– Vale (VALE) redujo su estimación de producción de mineral de hierro para 2026 a un rango de 335 a 345 millones de toneladas, por debajo de su proyección anterior de 340 a 360 millones, ante el enfriamiento de la demanda global y la entrada de nueva oferta desde África, incluyendo el proyecto Simandou en Guinea.
– El inversionista Michael Burry calificó las acciones de Tesla (TSLA) como “ridículamente sobrevaloradas” y advirtió que la dilución para los accionistas continuará si se aprueba el paquete salarial de US$1 billón propuesto para Elon Musk.
