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Las acciones estadounidenses iniciaron la semana con un tono positivo, impulsadas por señales de progreso en las negociaciones en el Congreso para poner fin al prolongado cierre del gobierno federal.
El cambio de ánimo llega tras una semana de elevada volatilidad, marcada por la toma de beneficios en los ganadores del auge de la inteligencia artificial y la preocupación por valoraciones excesivas.
El apetito por el riesgo se extendió a nivel global, con alzas en los principales índices, los rendimientos del Tesoro y las materias primas. El S&P 500 subía alrededor de 1,03%, mientras que los contratos del Nasdaq ganaban 1,64%, liderados por un repunte de más del 3,7% en Nvidia (NVDA), que encabezaba el avance de los grandes nombres tecnológicos.
“La combinación de la flexibilización monetaria de la Fed y los sólidos resultados empresariales sigue siendo favorable para las acciones, mientras que los bonos de calidad ofrecen una atractiva relación riesgo-recompensa“, dijo Mark Haefele, director de inversiones de UBS Global Wealth Management.
El posible fin de la paralización del gobierno permitiría reanudar la publicación de indicadores clave de empleo e inflación, ofreciendo a los inversores mayor visibilidad sobre el rumbo de la política monetaria de la Reserva Federal.
El ánimo de los inversores se fortaleció por una temporada de resultados que avanza mejor de lo previsto. Las ganancias del S&P 500 crecen al ritmo más rápido en cuatro años, con un incremento cercano al 15% en el tercer trimestre, según Bloomberg Intelligence.
Desde el banco suizo, sus analistas prevén que el índice alcance los 7.500 puntos el próximo año, lo que implicaría un avance de alrededor de 11% desde los niveles actuales.
Michael Wilson, estratega jefe de Morgan Stanley (MS), aseguró que existen “señales claras de recuperación de los beneficios” y que las empresas estadounidenses muestran un mayor poder de fijación de precios, lo que sentará las bases de un sólido 2026.
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Fabien Benchetrit, responsable de asignación de activos para el sur de Europa en BNP Paribas Asset Management, advirtió a Bloomberg que “los riesgos en el mercado laboral y la posibilidad de que la inversión masiva en inteligencia artificial no se traduzca en mayores ventas y beneficios siguen siendo factores a vigilar”.
Sin embargo, no todos comparten el entusiasmo. Algunos gestores advierten que la volatilidad podría persistir en un entorno de menor confianza del consumidor y dudas sobre la sostenibilidad del boom tecnológico.
El oro también se sumó al repunte, alcanzando los US$4.080 la onza, impulsado por la perspectiva de un recorte de tasas en diciembre y por la continua demanda de los bancos centrales, incluido el de China.
A pesar de esta visión, el optimismo se reflejó en todos los mercados. El petróleo Brent superaba los US$64 por barril y el West Texas Intermediate se acercaba a los US$60. En los metales, el cobre y el aluminio avanzaban hasta 1,7% ante el renovado apetito inversor, apoyados por las expectativas de una reapertura de la economía estadounidense.
Según Chris Turner, estratega jefe de mercados globales de ING, “los acontecimientos del fin de semana apuntan a un camino para poner fin al cierre del gobierno estadounidense”. En el mercado cambiario, el aumento del apetito por riesgo impulsó a las divisas ligadas al crecimiento.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
Las señales de avance hacia un posible acuerdo para poner fin al cierre del gobierno de Estados Unidos han generado un repunte en los mercados financieros y renovado el apetito por el riesgo.
Turner advirtió que, aunque algunos podrían pensar que el fin del cierre representaría un impulso favorable al riesgo y negativo para el dólar, su impacto “podría ser más mixto”.
Las monedas latinoamericanas mantienen un desempeño sólido frente al dólar estadounidense. En ese contexto, el peso chileno (USDCLP), el colombiano (USDCOP) y el real brasileño (USDBRL) avanzaban, al igual que el peso argentino (USDARS), el mexicano (USDMXN) y el sol peruano (USDPEN).
– Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) reportó un aumento interanual de 16,9% en sus ingresos de octubre, su ritmo de crecimiento mensual más bajo desde febrero de 2024. Aunque el dato coincide con las previsiones de analistas, el mercado se mantiene en alerta ante señales de agotamiento en el rally bursátil de los semiconductores y la inteligencia artificial.
Las noticias corporativas del día
– Apollo Global Management (APO) cerró la compra de una participación mayoritaria en el club de fútbol Atlético de Madrid, en una operación que marca el primer gran movimiento de su nuevo fondo deportivo de US$5.000 millones. Aunque los términos financieros no fueron revelados oficialmente, la operación valora al club en €2.200 millones (US$2.350 millones), según fuentes cercanas citadas por Bloomberg.
– Instacart reportó un crecimiento de pedidos del 14% en el tercer trimestre, alcanzando 83,4 millones de órdenes frente a las 82,9 millones esperadas por Wall Street. Los ingresos totales ascendieron a US$939 millones, impulsados no solo por la entrega de comestibles, sino también por la venta de soluciones tecnológicas y publicidad para supermercados.
– BlackRock (BLK) estima que los activos en los mercados privados europeos alcanzarán los €5 billones (US$5,8 billones) antes de que finalice la década, impulsados principalmente por el crecimiento acelerado en infraestructura y un renovado apetito de los inversionistas hacia el continente. Sólo en el primer semestre de 2025, se recaudaron €55.400 millones (US$64.100 millones) para fondos europeos de infraestructura.
