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Wall Street cerró la sesión con ligeras alzas, aunque sin registrar grandes movimientos, mientras los inversores aguardan la decisión de la Reserva Federal prevista para la próxima semana.
El repunte reciente del mercado, impulsado por la resiliencia del sector tecnológico y la percepción de que la política monetaria podría volverse más acomodaticia, perdió algo de tracción frente a señales mixtas provenientes del mercado laboral y del entorno macroeconómico.
El S&P 500 ganó 0,11% y permaneció a un paso de niveles récord. La cautela prevaleció incluso cuando Meta (META) avanzó cerca de 3,4%, impulsada por reportes de que la compañía estaría considerando nuevos ajustes presupuestarios en su división de metaverso. El Nasdaq Composite ganó 0,22% y el Dow Jones Industrial cedió -0,07%.
La disminución de los pedidos de ayuda, junto con la caída en los anuncios de despidos reportada por Challenger, Gray & Christmas, reforzó la impresión de que el mercado laboral sigue mostrando tensiones contradictorias. “En conjunto, los datos confirman las corrientes encontradas que caracterizan al panorama laboral”, señaló Ian Lyngen, de BMO Capital Markets, a Bloomberg.
Las apuestas sobre un recorte por parte de la Fed se mantuvieron firmes, aun cuando las solicitudes de subsidio por desempleo retrocedieron a su nivel más bajo en más de tres años, una lectura afectada por las distorsiones típicas del período de Acción de Gracias.
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A medida que los índices se acercan a sus máximos del año, algunos analistas advierten que la evolución inmediata dependerá del tono que adopte la Fed. “La gran pregunta es si un posible recorte de tasas la próxima semana puede activar un llamado ‘rally de Santa’”, afirmó Fawad Razaqzada, analista de Forex.com.
Antes de la reunión, la Fed recibirá el informe de ingresos y gastos personales correspondiente a septiembre, que incluirá el índice de precios del consumo personal y su medición subyacente.
Los mercados operaron además con la mirada puesta en un calendario estadístico alterado por el prolongado cierre del gobierno federal, que retrasó la publicación del informe laboral de noviembre y de los datos de empleo de octubre hasta el 16 de diciembre.
Goldman Sachs (GS) advirtió que el reciente salto por encima de los US$11.000 la tonelada tiene fundamentos frágiles. “La mayor parte del reciente aumento del precio del cobre se basa en expectativas de una futura escasez, más que en los fundamentales actuales”, señalaron los analistas del banco, entre ellos Aurelia Waltham, en un informe en el que descartaron que la ruptura de ese umbral se mantenga.
En materias primas, el comportamiento fue dispar, con los metales industriales moderando su escalada reciente. El cobre se alejó ligeramente de los máximos históricos alcanzados en la víspera, en medio de un debate creciente sobre la sostenibilidad de su rally.
La plata prácticamente ha duplicado su valor en lo que va del año, superando un incremento cercano a 60% en el oro, y ambos caminan hacia sus mejores desempeños anuales desde 1979.
En los metales preciosos, la plata corrigió tras una escalada histórica. El metal retrocedió hasta 3,2% después de haber tocado en la sesión anterior un máximo sin precedentes de US$58,97 la onza, poniendo fin a una racha de ocho días consecutivos de alzas que había dejado al mercado en zona de sobrecompra.
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El petróleo, por su parte, avanzó de forma moderada, sostenido por las tensiones geopolíticas. El Brent se negoció en torno a US$63 por barril y el West Texas Intermediate superó los US$59, mientras los inversores evaluaban un panorama incierto para un alto el fuego en Ucrania y un aumento de las fricciones entre Estados Unidos y Venezuela.
En paralelo, Trump reiteró que Washington comenzará a atacar a los carteles de droga en territorio venezolano “muy pronto”, mientras fuerzas estadounidenses se concentran en la región, añadiendo una prima de riesgo que compensa parcialmente las preocupaciones por un superávit de oferta que podría alcanzar niveles récord el próximo año.
El presidente estadounidense Donald Trump calificó de “razonablemente buena” la reunión entre su enviado y el presidente Vladimir Putin, aunque reconoció que el resultado de un eventual acuerdo de paz sigue siendo incierto.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar extendió su tendencia de debilitamiento presionado por los datos laborales, que afianzaron las expectativas de una mayor flexibilización de la Reserva Federal.
Con este telón de fondo, los inversionistas operan entre un apetito por el riesgo contenido, la expectativa casi unánime de un recorte de un cuarto de punto por parte de la Fed en su reunión del 9 y 10 de diciembre y la atención puesta en posibles medidas comerciales sobre metales como el cobre y la plata.
En medio de ese contexto, las divisas latinoamericanas subieron. El peso argentino (USDARS), el mexicano (USDMXN) y el chileno (USDCLP) avanzaron, al igual que el sol peruano (USDPEN). El real brasileño (USDBRL) y el peso colombiano (USDCOP) retrocedieron.
En el frente político, Francesco Pesole, analista de ING, señaló que continúan los rumores sobre el posible reemplazo de Jerome Powell como presidente de la Fed, aunque con escasa reacción del mercado.
Las noticias corporativas del día:
– Entel (ENTEL) y América Móvil (AMX) decidieron abandonar su oferta conjunta por la unidad chilena de Telefónica y seguir adelante con propuestas individuales, provocando una fuerte caída del 8,5% en las acciones de Entel, su peor desempeño diario desde mayo de 2022.
BBVA indicó que las monedas de América Latina continúan beneficiándose del tono positivo en los mercados y de un billete verde más débil. Pesole cree que es improbable que el mercado ajuste de forma significativa sus expectativas sobre la Fed antes del próximo miércoles.
– Dollar General (DG) elevó su previsión de ganancias anuales a un rango entre US$6,30 y US$6,50 por acción, desde un máximo anterior de US$6,30, tras superar expectativas con una ganancia trimestral de US$1,28 por acción. El impulso refleja el sólido desempeño de los minoristas enfocados en el valor.
– La Comisión Europea abrió una investigación formal contra Meta (META) por presuntas prácticas anticompetitivas relacionadas con el despliegue de herramientas de inteligencia artificial en WhatsApp, lo que podría derivar en una prohibición temporal en la Unión Europea.
Esta historia se actualizó tras el cierre de los mercados en Wall Street.
– British Airways (BA) aumentará los precios de sus vuelos de recompensa con Avios a partir del 15 de diciembre, en respuesta al incremento del impuesto al pasajero aéreo en el Reino Unido y a la persistente inflación (3,6% en octubre, frente al 2,2% en la eurozona).
