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Wall Street inicia la jornada del jueves con un tono de cautela, tras la publicación de las más recientes cifras del mercado laboral estadounidense y en un entorno de ajustes en materias primas.
Los datos de solicitudes de subsidio de desempleo reforzaron la idea de un mercado laboral todavía resistente, sin alterar de manera significativa las apuestas de los operadores a un recorte de tipos de interés por parte de la Reserva Federal en su reunión de la próxima semana.
El S&P 500 avanzaba 0,20% y permanecía cerca de sus máximos históricos después del avance de las últimas sesiones, mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años se mantenían en torno a 3,5%. En paralelo, el repunte del bitcoin se interrumpía, reflejando una toma de respiro más amplia en los activos de riesgo. El Dow Jones Industrial ganaba 0,20% y el Nasdaq Composite subía 0,13%.
Un informe separado de Challenger, Gray & Christmas mostró que los anuncios de despidos disminuyeron en noviembre, aunque se mantuvieron en el nivel más alto para ese mes en tres años. “En general, la conclusión neta de los datos fue confirmar las fuerzas contrapuestas evidentes en el panorama laboral”, resumió Ian Lyngen, estratega de BMO Capital Markets, a Bloomberg.
Las peticiones iniciales cayeron en 27.000 hasta 191.000 en la semana terminada el 29 de noviembre, el nivel más bajo en más de tres años y por debajo de todas las estimaciones de los analistas, en un período marcado además por el feriado de Acción de Gracias, que suele introducir volatilidad en las series.
Esa señal añadía otro matiz a un cuadro global de política monetaria en el que los inversores en Estados Unidos siguen valorando la probabilidad de un recorte de la Fed, mientras en otras grandes economías se discute el inicio de una normalización desde niveles ultraexpansivos.
En el frente cambiario, el yen avanzaba después de que se conociera que figuras clave del gobierno de la primera ministra Sanae Takaichi no se opondrían a un eventual aumento de tasas por parte del Banco de Japón en diciembre.
En materias primas, el comportamiento era dispar, con los metales industriales moderando su escalada reciente. El cobre se alejaba ligeramente de los máximos históricos alcanzados en la víspera, en medio de un debate creciente sobre la sostenibilidad de su rally.
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En los metales preciosos, la plata corregía tras una escalada histórica. El metal retrocedió hasta 3,2% después de haber tocado en la sesión anterior un máximo sin precedentes de US$58,97 la onza, poniendo fin a una racha de ocho días consecutivos de alzas que había dejado al mercado en zona de sobrecompra.
Goldman Sachs (GS) advirtió que el reciente salto por encima de los US$11.000 la tonelada tiene fundamentos frágiles. “La mayor parte del reciente aumento del precio del cobre se basa en expectativas de una futura escasez, más que en los fundamentales actuales”, señalaron los analistas del banco, entre ellos Aurelia Waltham, en un informe en el que descartaron que la ruptura de ese umbral se mantenga.
El petróleo, por su parte, avanzaba de forma moderada, sostenido por las tensiones geopolíticas. El Brent se negociaba en torno a US$63 por barril y el West Texas Intermediate superaba los US$59, mientras los inversores evaluaban un panorama incierto para un alto el fuego en Ucrania y un aumento de las fricciones entre Estados Unidos y Venezuela.
La plata prácticamente ha duplicado su valor en lo que va del año, superando un incremento cercano a 60% en el oro, y ambos caminan hacia sus mejores desempeños anuales desde 1979.
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El presidente estadounidense Donald Trump calificó de “razonablemente buena” la reunión entre su enviado y el presidente Vladimir Putin, aunque reconoció que el resultado de un eventual acuerdo de paz sigue siendo incierto.
Con este telón de fondo, los inversionistas operan entre un apetito por el riesgo contenido, la expectativa casi unánime de un recorte de un cuarto de punto por parte de la Fed en su reunión del 9 y 10 de diciembre y la atención puesta en posibles medidas comerciales sobre metales como el cobre y la plata.
En paralelo, Trump reiteró que Washington comenzará a atacar a los carteles de droga en territorio venezolano “muy pronto”, mientras fuerzas estadounidenses se concentran en la región, añadiendo una prima de riesgo que compensa parcialmente las preocupaciones por un superávit de oferta que podría alcanzar niveles récord el próximo año.
En el frente político, Francesco Pesole, analista de ING, señaló que continúan los rumores sobre el posible reemplazo de Jerome Powell como presidente de la Fed, aunque con escasa reacción del mercado.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar extiende su tendencia de debilitamiento presionado por los datos laborales, que afianzaron las expectativas de una mayor flexibilización de la Reserva Federal.
BBVA indicó que las monedas de América Latina continúan beneficiándose del tono positivo en los mercados y de un billete verde más débil. Pesole cree que es improbable que el mercado ajuste de forma significativa sus expectativas sobre la Fed antes del próximo miércoles.
En medio de ese contexto, las divisas latinoamericanas suben. El real brasileño (USDBRL), el peso colombiano (USDCOP) y el chileno (USDCLP) ganan, al igual que el sol peruano (USDPEN), el peso mexicano (USDMXN) y el peso argentino (USDARS).
– La Comisión Europea abrió una investigación formal contra Meta (META) por presuntas prácticas anticompetitivas relacionadas con el despliegue de herramientas de inteligencia artificial en WhatsApp, lo que podría derivar en una prohibición temporal en la Unión Europea.
Las noticias corporativas del día:
– Entel (ENTEL) y América Móvil (AMX) decidieron abandonar su oferta conjunta por la unidad chilena de Telefónica y seguir adelante con propuestas individuales, provocando una fuerte caída del 8,5% en las acciones de Entel, su peor desempeño diario desde mayo de 2022.
– British Airways (BA) aumentará los precios de sus vuelos de recompensa con Avios a partir del 15 de diciembre, en respuesta al incremento del impuesto al pasajero aéreo en el Reino Unido y a la persistente inflación (3,6% en octubre, frente al 2,2% en la eurozona).
– Dollar General (DG) elevó su previsión de ganancias anuales a un rango entre US$6,30 y US$6,50 por acción, desde un máximo anterior de US$6,30, tras superar expectativas con una ganancia trimestral de US$1,28 por acción. El impulso refleja el sólido desempeño de los minoristas enfocados en el valor.
