Politica comercial de Estados Unidos y el riesgo para las exportaciones argentinas
Mas alla de la cercania politica entre el gobierno argentino y la administracion de Estados Unidos, la estrategia comercial impulsada por la Casa Blanca bajo el liderazgo de Donald Trump esta adquiriendo impacto directo sobre sectores clave de la agroindustria argentina. En menos de un ano de gestion, los primeros movimientos comerciales y acuerdos bilaterales muestran un patron: Estados Unidos busca ampliar su participacion en mercados asiaticos que historicamente han sido importantes destinos para las exportaciones argentinas de granos, aceite y subproductos de la soja.
Los datos preliminares indican un aumento relevante de las exportaciones estadounidenses de harina de soja hacia varios paises asiaticos: entre la campana 2023/24 y la 2025/26 se registro un crecimiento del 24% en volumen, y el maiz, que practicamente no era exportado desde EE. UU. hacia determinados destinos, llego a sumar 1,1 millon de toneladas entre ambas campanas. Son movimientos que, si se consolidan mediante acuerdos preferenciales, pueden traducirse en desplazamiento de proveedores tradicionales, entre ellos Argentina.
El rol de India en los aceites vegetales
India es hoy el principal importador mundial de aceites vegetales, en un mix que incluye palma, soja, girasol y colza. Su demanda agregada ronda los 15 millones de toneladas anuales, una cifra que la convierte en objetivo estrategico para cualquier exportador que busque volumen y diversificacion de mercados.
Estados Unidos ha puesto su foco en la India como receptor prioritario de aceite de soja estadounidense. Si se concreta un acuerdo que incluya cupos arancelarios favorables -y la firma prevista entre el primer ministro Narendra Modi y el presidente Donald Trump-, la dinamizacion del comercio estadounidense hacia India podria ser rapida y de gran escala. En 2025 las exportaciones globales de aceites vegetales a India sumaron alrededor de US$ 4.400 millones, y Bangladesh, el segundo importador, quedo muy por debajo con 575.000 toneladas.
Argentina, que en 2025 exporto aproximadamente 3,6 millones de toneladas de aceite de soja (representando el 58% de sus exportaciones de ese producto), enfrenta una potencial presion en su principal mercado por volumen. Sin embargo, parte de la demanda india se explica por un consumo interno alto -uso culinario y demanda para biocombustibles- y el saldo exportable indio no suele superar las 600.000 toneladas, una decima parte de la capacidad exportadora argentina. Esa diferencia es un colchon, pero no elimina el riesgo frente a un competidor que recibe ventajas arancelarias.
Escenarios y magnitud del impacto
La letra fina del acuerdo entre India y Estados Unidos se espera conocer con mayor precision en marzo, cuando este prevista la firma oficial. Por ahora, la inquietud radica en como se articularan aranceles y cuotas: si India concede arancel cero a una cuota para aceite estadounidense, la capacidad de dano a la cuota de exportacion argentina dependera de su tamano.
Fuentes que analizan la negociacion advierten escenarios contrastantes: desde un impacto neutral o limitado si la cuota es pequena, hasta un alto impacto si los volumenes libres de arancel son significativos. Un calculo comparativo apunta a que con 0% de arancel para el aceite estadounidense y 16,5% para el argentino, el precio FOB estadounidense podria quedar hasta US$ 50 por debajo del valor argentino en condiciones comparables, lo que haria muy competitivas las ventas norteamericanas en India. El umbral de tolerancia sugerido por analistas locales es de hasta 500.000 toneladas de cuota: por debajo de ese volumen es manejable; por encima, la competencia podria erosionar precios y participacion de mercado para productores argentinos.
Opciones y medidas posibles desde Argentina
Ante este panorama, el sector publico y privado argentino disponen de herramientas para mitigar efectos y recuperar competitividad. Las opciones van desde respuestas comerciales hasta cambios en la politica industrial y energetica:
– Ajuste de derechos de exportacion: una reduccion de los derechos aplicados al aceite de soja podria equilibrar el precio FOB argentino respecto de competidores, haciendolo mas atractivo en terminos comerciales. Esa medida requiere evaluar ingresos fiscales y sus consecuencias presupuestarias.
– Incremento del corte obligatorio con biodiesel: elevar la mezcla de biodiesel en combustibles aumentaria la demanda interna de aceite y biodiesel, absorbiendo oferta destinada a la exportacion y sosteniendo precios internos. Antes de la reforma de 2020 el corte demandaba cerca de 1,2 millones de toneladas de biodiesel; en 2025 la demanda fue de 750.000 toneladas. Recuperar niveles mayores podria ser una palanca efectiva.
– Estrategias de diversificacion de mercados: intensificar negociaciones comerciales con otros destinos (Africa, Medio Oriente y Sudeste Asiatico) para reducir la dependencia de un unico mercado y mejorar la resiliencia del sector exportador.
– Valor agregado y certificaciones: promover exportaciones de productos con mayor valor agregado -por ejemplo, aceites con certificaciones de origen, calidad o sostenibilidad- puede ayudar a competir por segmento mas que por precio.
– Mejora logistica y reduccion de costos internos: inversiones en infraestructura portuaria, transporte y logistica, asi como la reduccion de costos de produccion, elevan la competitividad del aceite argentino incluso frente a ventajas arancelarias de terceros.
– Diplomacia comercial activa: negociar con India condiciones que reconozcan la historica relacion comercial y explorar acuerdos preferenciales, memorandos de entendimiento o mecanismos de cuota compartida.
– Instrumentos temporales: stock estrategico o medidas de salvaguarda pueden considerarse si se observa un desvio abrupto de comercio que ponga en riesgo la cadena productiva nacional, siempre en el marco de las normas internacionales (OMC).
Plazo, riesgos y recomendaciones
El plazo para definir la magnitud del impacto es corto: la hoja de ruta diplomatica indica que los detalles se clarificaran en los proximos meses. Esto obliga a que el gobierno y el sector privado desarrollen escenarios, estimen cuotas manejables y coordinen respuestas. La recomendacion inmediata es activar un observatorio bilateral que monitoree volumenes, precios y efectos sobre margenes, acompanado por un plan de contingencia que combine medidas fiscales, energeticas y comerciales.
En resumen, la posible apertura de India a aceites estadounidenses con arancel cero y cuota preferencial es una amenaza tangible para la participacion argentina en ese mercado. No es un escenario inamovible: su impacto dependera del tamano de la cuota, del comportamiento de precios internacionales y de las respuestas que implemente Argentina en plazos breves. Actuar con coordinacion entre Estado y sector privado, y acelerar medidas que mejoren competitividad y diversificacion, seran claves para limitar el perjuicio y proteger un sector estrategico para la economia nacional.
